影片主要讲述：民国军阀时期，在山区，村民们发现了一只稀有的豹子。一群逃兵为了讨好奉天军阀的军官，想把豹子抢过来送给军官妃子，于是把全村人都抓起来，威胁要告诉豹子窝。回村过年的小贩万华山因为大雪留在了镇上漂亮寡妇桃花的“黑”客栈。他偶然遇到了一个来买酒的逃兵。“桃花，”寡妇的漂亮寡妇，与买酒的逃兵进行了一场完整的武侠大战。整理好后，才得知村民被捕的消息。万华山在变恶归正的桃花的帮助下，神秘潜入村中，首先救出了聪明勇敢的村花百合；随后两人合力制定计划，将逃兵引入陷阱，解救被俘村民，保护豹子；最终，莉莉认出了万华山为自己的初恋山娃子，并娶了她的孩子，恋人最终成为了眷属。
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