小和尚十方（梁朝伟饰）陪同师父白云（刘洵饰）护送金佛前往五台山。 路上，他们偶遇痞子道士燕赤霞（张学友饰），杀死强盗无数，三人结下世仇。 十方与师父在鬼庙兰若寺过夜。 师父外出刺探时，十方遇到了女鬼小卓（王祖贤饰）。 十方不被他动心，两人打了起来。 十方念咒制服了他，但还是好心放了他。 十方不小心丢失了金佛。 当他找到它时，它已经断成两截。 树妖奶奶趁机袭击，白云被生擒。 十方在小卓的帮助下逃脱，出去请人修理金佛却不幸被骗。 幸运的是，我再次遇到了年轻的道士严一霞，并得到了她的帮助。 小卓的死敌小蝶（李智饰）反击，勾引二人失败。 愤怒之余，他识破了小卓和十方的计谋，带着奶奶来到了三人藏身的地方。 十方在小卓的帮助下再次逃脱，救出了师父，但小卓却被奶奶抓获并遭受酷刑。 十方和燕赤霞挖出了小卓的骨灰，逃离了兰若寺，却被奶奶布下陷阱，众人陷入危险。 最后一刻，十方化作佛金身，对付树妖……
