几个世纪前，帕纳苏斯博士（克里斯托弗·普卢默饰）是一位德高望重的修道士，他在偏僻的荒山里讲述着永恒的故事。 有一天，恶魔尼克（汤姆·威茨饰）不请自来。 在他的诱惑下，帕纳索斯与魔鬼打赌，最终如愿获得了永生。 此刻，医生正带着他的女儿瓦伦蒂娜（莉莉·科尔饰）、小安东（安德鲁·加菲尔德饰）和侏儒珀西（凡尔纳·特洛耶饰）组成的奇幻马戏团四处旅行。 就在女儿即将满16岁的时候，尼克再次出现。 原来，医生曾经爱上一个女人（莉莉·科尔 Lily Cole 饰），但永生中没有永恒的青春。 为了和爱人在一起，他又和魔鬼打了一个愚蠢的赌注，而他恢复青春的代价就是……将自己的第一个孩子牺牲给魔鬼。 随着兑现承诺的日期越来越近，陷入困境的医生与魔鬼打赌。 只要先集齐5个灵魂，就可以保住女儿。 就在这时，满目疮痍的托尼（希斯·莱杰饰）适时出现……
